2024年，國際環(huán)境錯綜復(fù)雜，世界經(jīng)濟增長動能偏弱，地緣政治沖突加劇，貿(mào)易保護主義盛行；國內(nèi)有效需求不足，新舊動能轉(zhuǎn)換存在陣痛，部分企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營困難較多。面對外部壓力加大、內(nèi)部困難增多的復(fù)雜嚴峻形勢，我國印染行業(yè)經(jīng)濟運行總體平穩(wěn)、穩(wěn)中有進，主要經(jīng)濟指標(biāo)回升向好，全年印染布產(chǎn)量實現(xiàn)平穩(wěn)增長，出口規(guī)模再創(chuàng)新高，發(fā)展質(zhì)效加快修復(fù)，市場信心和發(fā)展預(yù)期有所改善。同時也要看到，國內(nèi)消費能力和消費意愿仍顯不足，消費需求有待進一步提振，外部環(huán)境帶來的不利影響加深，印染行業(yè)出口面臨的不確定不穩(wěn)定性因素增多，推動經(jīng)濟持續(xù)回升向好仍面臨諸多考驗。
一、生產(chǎn)形勢逐步好轉(zhuǎn)，產(chǎn)量實現(xiàn)平穩(wěn)增長
根據(jù)國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù)，2024年1~12月，印染行業(yè)規(guī)模以上企業(yè)印染布產(chǎn)量同比增長3.28%，增速較前三季度提高0.34個百分點。四季度，印染行業(yè)生產(chǎn)形勢逐步好轉(zhuǎn)，印染布產(chǎn)量逐月回升，各月產(chǎn)量均保持在50億米以上，其中，12月印染布產(chǎn)量達到59.31億米，同比增長6.01%，為3月份以來最高水平。從生產(chǎn)端看，受近期一攬子擴內(nèi)需增量政策落地生效及外需回暖疊加外貿(mào)企業(yè)“搶出口”等因素影響，12月份行業(yè)生產(chǎn)修復(fù)明顯加快；從需求側(cè)看，2024年以來，我國紡織品服裝內(nèi)需消費實現(xiàn)溫和增長，對印染行業(yè)生產(chǎn)恢復(fù)形成支撐，但各項內(nèi)銷指標(biāo)增速逐步放緩，終端消費回升向好力度尚不穩(wěn)固。全年，限額以上單位服裝鞋帽、針紡織品類商品零售總額同比增長0.3%，穿類網(wǎng)上商品零售額同比增長1.5%，增速較上年分別回落12.6和9.3個百分點。受紡織品服裝消費恢復(fù)緩慢影響，我國印染布產(chǎn)量增速呈現(xiàn)“上半年波動下滑，下半年逐步趨穩(wěn)”走勢。
圖1 2024年印染行業(yè)規(guī)模以上企業(yè)印染布產(chǎn)量及增速
二、外貿(mào)展現(xiàn)較強韌性，出口規(guī)模再創(chuàng)新高
根據(jù)中國海關(guān)統(tǒng)計數(shù)據(jù)，2024年1~12月，我國印染八大類產(chǎn)品出口數(shù)量335.34億米，同比增長7.53%，增速較前三季度提高5.09個百分點；出口金額312.95億美元，同比增長3.88%，增速較前三季度提高3.89個百分點；出口平均單價0.93美元/米，同比降低3.39%，降幅較前三季度擴大1.00個百分點。四季度，隨著國外感恩節(jié)、圣誕節(jié)等重要節(jié)假日的到來，海外紡織服裝補庫存需求逐步釋放，國際市場對我國印染面料需求增加，同時受美國政府對中國出口產(chǎn)品潛在加征關(guān)稅的影響，我國紡織服裝企業(yè)積極調(diào)整外貿(mào)節(jié)奏，短期內(nèi)“搶出口”效應(yīng)進一步推高印染產(chǎn)品出口增速。
全年來看，盡管國際市場需求疲弱，全球貿(mào)易環(huán)境風(fēng)險高企，但我國印染行業(yè)憑借產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)勢、規(guī)模優(yōu)勢、技術(shù)優(yōu)勢、人才優(yōu)勢及產(chǎn)品優(yōu)勢等，在國際市場中仍具有顯著競爭力，我國印染八大類產(chǎn)品出口規(guī)模繼2023年首次超過300億米后，2024年再創(chuàng)新高，行業(yè)出口展現(xiàn)較強韌性。但值得注意的是，主要印染產(chǎn)品出口平均單價仍延續(xù)2023年以來的下滑態(tài)勢，2024年已降至近15年最低水平，反映出受全球經(jīng)濟形勢影響，國際市場需求恢復(fù)緩慢，供需錯配導(dǎo)致行業(yè)出口競爭進一步加劇。
圖2 2024年我國印染八大類產(chǎn)品出口情況
2024年，我國印染行業(yè)對東盟和RCEP成員國出口規(guī)模實現(xiàn)較快增長，增速均高于整體出口水平，但也呈現(xiàn)“量增價跌”態(tài)勢。1~12月，我國印染八大類產(chǎn)品對東盟出口數(shù)量79.08億米，同比增長12.14%，高于出口總量增速4.61個百分點，占出口總量的23.58%；出口平均單價1.19美元/米，同比降低2.75%，降幅低于整體水平0.64個百分點。對RCEP成員國出口數(shù)量84.31億米，同比增長11.35%，高于出口總量增速3.82個百分點；出口平均單價1.17美元/米，同比降低2.79%，降幅低于整體水平0.60個百分點。
2024年，我國印染行業(yè)對出口數(shù)量排名前十的國家出口總量達到144.75億米，同比增長8.52%，占出口總量的43.16%，出口集中度相對較高。前十國家中，僅對俄羅斯出口數(shù)量小幅下降2.38%，對其余國家出口均有不同程度增長，其中，對柬埔寨出口數(shù)量同比大幅增長41.32%，柬埔寨取代巴基斯坦首次進入出口前十國家。對越南、孟加拉國出口數(shù)量增速超過20%，主要原因在于隨著主要服裝需求國開始補庫，這兩國作為全球重要的紡織服裝出口國，對我國印染面料需求明顯增加。對尼日利亞、印度尼西亞、緬甸、菲律賓出口增速不及整體水平，對巴基斯坦出口數(shù)量同比大幅下降27.71%，巴基斯坦出口排名下滑至第11位。緬甸是前十國家中唯一實現(xiàn)“量價齊升”的國家。
表1 2024年我國印染八大類產(chǎn)品出口前十國家情況
根據(jù)國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù)，2024年1~12月，規(guī)模以上印染企業(yè)三費比例6.90%，同比降低0.05個百分點，其中，棉印染企業(yè)為6.74%，化纖印染企業(yè)為7.72%；產(chǎn)成品周轉(zhuǎn)率13.92次/年，同比提高0.55%；應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率7.70次/年，同比降低3.89%；總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率0.99次/年，同比提高2.47%。2024年，印染行業(yè)運行質(zhì)量指標(biāo)多數(shù)呈現(xiàn)修復(fù)改善趨向，企業(yè)成本控制取得成效，產(chǎn)銷銜接更趨順暢，資產(chǎn)利用效率提升，但也存在資金周轉(zhuǎn)效率偏低、賬款回收周期延長等問題，企業(yè)經(jīng)營穩(wěn)定性和生產(chǎn)投資受到一定影響。
經(jīng)營效益方面，2024年以來，印染行業(yè)營業(yè)收入和利潤總額增速總體呈現(xiàn)逐月放緩態(tài)勢，但全年仍實現(xiàn)較快增長，營業(yè)收入和利潤總額創(chuàng)2018年以來最高水平。根據(jù)國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù)，2024年1~12月，規(guī)模以上印染企業(yè)營業(yè)收入同比增長6.27%；利潤總額同比增長29.03%；成本費用利潤率5.98%，同比提高1.09個百分點；銷售利潤率5.51%，同比提高0.97個百分點。1804家規(guī)模以上印染企業(yè)虧損戶數(shù)為540戶，虧損面29.93%；虧損企業(yè)虧損總額28.85億元，同比減少14.91%。2024年，印染行業(yè)經(jīng)營效益整體明顯改善，全年營業(yè)收入和利潤總額增速分別高于紡織工業(yè)2.31和21.49個百分點，銷售利潤率高于紡織工業(yè)1.60個百分點，但行業(yè)虧損面仍高于紡織工業(yè)9.10個百分點，反映出當(dāng)前印染企業(yè)盈利能力進一步分化，頭部印染企業(yè)盈利水平持續(xù)改善，部分中小型印染企業(yè)仍面臨較大的盈利壓力。
圖3 2024年印染行業(yè)規(guī)模以上企業(yè)營業(yè)收入和利潤總額增速情況
展望2025年，全球經(jīng)濟形勢依然復(fù)雜多變，諸多不確定性因素導(dǎo)致復(fù)蘇進程的可持續(xù)性和平衡性面臨考驗。國際貨幣基金組織（IMF）預(yù)計2025年全球經(jīng)濟仍將展現(xiàn)出較強韌性，增速有望維持在3.2%的水平，但日益加劇的貿(mào)易緊張局勢、不斷上升的貿(mào)易保護主義風(fēng)險、可能升級的地緣政治沖突等，都將對全球經(jīng)濟產(chǎn)生深遠影響。同時，歐美等西方國家推行“近岸貿(mào)易”“友岸貿(mào)易”，全球供應(yīng)鏈格局將加速調(diào)整，我國紡織印染企業(yè)或?qū)⒚媾R訂單縮減、客戶流失、成本攀升等一系列問題。此外，美國對我國紡織產(chǎn)品加征關(guān)稅，將進一步削弱我國紡織服裝出口競爭力，擠壓企業(yè)利潤空間，加速國內(nèi)印染產(chǎn)能向海外轉(zhuǎn)移，對我國紡織行業(yè)產(chǎn)業(yè)安全產(chǎn)生不利影響。國內(nèi)方面，居民消費意愿不足、消費結(jié)構(gòu)升級遲滯等問題對行業(yè)經(jīng)濟穩(wěn)步增長形成制約，內(nèi)需市場恢復(fù)基礎(chǔ)仍需鞏固。
現(xiàn)實壓力存在，但積極因素也在持續(xù)積累。中央經(jīng)濟工作會議將“大力提振消費、提高投資效益、全方位擴大國內(nèi)需求”作為2025年要抓好的首要重點任務(wù)，國內(nèi)政策的確定性將成為行業(yè)平穩(wěn)運行的根本支撐，政府通過“更加積極”的財政政策和“適度寬松”的貨幣政策，將有效激發(fā)超大規(guī)模市場活力，改善居民預(yù)期、調(diào)節(jié)供需矛盾，企業(yè)生產(chǎn)和投資活動有望持續(xù)改善，預(yù)計2025年印染行業(yè)經(jīng)濟將保持平穩(wěn)運行，主要經(jīng)濟指標(biāo)有望延續(xù)恢復(fù)向好態(tài)勢。
